Anzeige
Anzeige
12. Oktober 2010, 16:00
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

IPD-Studie: Renditen von Immobilien-Spezialfonds eingebrochen

Die Renditen von Immobilien-Spezialfonds sind im Jahr 2009 massiv eingebrochen. Das ist das Ergebnis einer aktuellen Studie der IPD Investment Property Databank, Wiesbaden. Damit haben nicht nur die offenen Immobilienfonds mit Schwierigkeiten zu kämpfen, sondern auch ihr Pendant für institutionelle Investoren.

Chart-buerotuerme-abwaerts-shutt 15050920-127x150 in IPD-Studie: Renditen von Immobilien-Spezialfonds eingebrochenDemnach hat die Gesamtrendite aller Fonds des vorgestellten Spezial Fonds Immobilien Index (SFIX) mit durchschnittlich 0,5 Prozent ihren bisherigen Tiefpunkt erreicht. „Die Renditen der Immobilien-Spezialfonds sind 2009 stark zurückgegangen und unterscheiden sich damit erstmals deutlich von der Entwicklung der Publikumsfonds“, sagt Dr. Sebastian Gläsner, Manager im Bereich Fondsanalyse bei IPD. Während die SFIX-Rendite mit 6,3 Prozent im Jahr 2007 ihren bisherigen Höhepunkt erreichte, war in 2008 ein Rückgang auf 4,4 Prozent zu verzeichnen. In 2009 schließlich erfolgte der Einbruch auf 0,5 Prozent.

Allerdings unterscheiden sich die analysierten Spezialfonds laut IPD sowohl in Bezug auf das Fondsprofil als auch auf die realisierten Renditen erheblich. Der Ausweis der Subindizes nach regionaler Asset Allokation zeige, dass es auch Spezialfonds gibt, die eine deutlich bessere Gesamtrendite erzielten. So erwirtschafteten die Fonds mit Investmentfokus Deutschland in 2009 im Mittel eine Rendite von 2,7 Prozent, während die Fonds mit Auslandsfokus im Schnitt negative Renditen aufwiesen. Innerhalb der Gruppe der Fonds mit Deutschlandfokus falle auf, dass Fonds mit Büroimmobilien sowohl 2009 als auch im gesamten Zeitraum 2006 bis 2009 tendenziell schlechter performt hätten als Fonds, die einen Fokus auf Einzelhandel oder andere Nutzungsarten hatten.

Allerdings bleibt die Fondsklasse nach Aussage der IPD trotz des Renditeeinbruchs ein wichtiges Investmentvehikel: „Spezialfonds haben im letzten Jahrzehnt kontinuierlich an Bedeutung in Deutschland gewonnen“, betont IPD-Geschäftsführer Dr. Daniel Piazolo. Zu keinem Zeitpunkt hätten sie über zwei Monate in Folge an Volumen verloren. „Die Spezialfonds konnten ihren Anteil am Markt der offenen Fonds (Publikumsfonds plus Spezialfonds) von fünf auf 24 Prozent steigern“, so Piazolo. Somit sei auch eine höhere Transparenz, wie sie durch die IPD Performance-Studie geschaffen werde, von zunehmender Bedeutung. (bk)

Foto: Shutterstock

Anzeige

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 1/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Trumps Sieg in Rendite ummünzen - Themen, Produktangebote und Trends 2017 - Rentenreform - IDD

Ab dem 15. Dezember im Handel!

Cash. 12/2016

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Flaggschiff-Fonds – IDW S4-Standard – Crowdinvesting – Bankenwelt

Versicherungen

Insurtechs unterzeichnen “Berliner Digital-Erklärung”

Auf Initiative des Maklerpools Blau direkt und des Insurtech-Unternehmens Knip haben am 13. Januar 2017 insgesamt 22 Insurtechs sowie zwei Maklerpools die “Berliner Digital-Erklärung” abgegeben. Ziel der Erklärung ist es, den digitalen Wandel der Branche voranzutreiben.

mehr ...

Immobilien

JLL: Hohe Zuwächse bei den Wohnungsmieten

Die Angebotsmieten für Wohnungen haben nach Angaben von Jones Lang LaSalle (JLL) in 2016 den höchsten Zuwachs der vergangenen Jahre verbucht. Der größte Anstieg wurde in Berlin registriert.

mehr ...

Investmentfonds

VanEck: 2017 markiert Start eines Gold-Bullenmarktes

Das Investmenthaus VanEck rechnet damit, dass in diesem Jahr eine langfristigen Gold-Hausse einsetzt.

mehr ...

Berater

BCA: Wüstenbecker verkauft Aktien

Wie der Oberurseler Maklerpool BCA mitteilt, veräußern Unternehmensgründer Jens Wüstenbecker und die Wüstenbecker GmbH & Co. KG ihre Aktien an der BCA AG. Vorübergehend übernimmt demnach die BBG aus Bayreuth das gesamte Aktienpaket. Mittelfristig soll es an weitere Unternehmen aus der Versicherungs- und Investmentbranche veräußert werden.

mehr ...

Sachwertanlagen

Klumpe Rechtsanwälte: Neue Struktur, mehr Service

Die 1982 von Rechtsanwalt Werner Klumpe gegründete Anwaltskanzlei KSP mit Sitz in Köln firmiert seit dem 1. Januar 2017 unter dem Namen “Klumpe Rechtsanwälte” und hat sich neu positioniert.

mehr ...

Recht

Rentenberater muss Gewerbesteuer zahlen

Die Einkünfte eines selbstständigen Rentenberaters unterliegen der Gewerbesteuer. Sein Berufsbild entspricht nicht den Vergleichsberufen Steuerberater oder Rechtsanwalt. Dies entschied das Finanzgericht Düsseldorf in einem aktuellen Urteil.

mehr ...