Anzeige
22. März 2012, 09:37
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

S&P renoviert Fondsratings

Die Ratinggesellschaft S&P Capital IQ, New York, hat Noten und Geschäftsmodell erneuert. Das Unternehmen will nach eigenen Angaben kein Auftrags-Research mehr betreiben, sondern ab sofort eigeninitiativ Fonds bewerten.

S&P Ratings

Die bisherigen Ratings AAA, AA, A und TR werden durch Platin, Gold, Silber und Bronze ersetzt.  Fondsgesellschaften können im Nachgang entscheiden, ob sie den Research-Report nutzen und eine Lizenz erwerben wollen.

„Damit erhalten Fondsanbieter eine höhere Visibilität und professionelle Investoren eine breitere Auswahl. Der Research-Prozess und sein Qualitätsmaßstab in der Bewertungsmethodik bleiben dabei unverändert“, sagt Damian Burleigh, Managing Director EMEA bei S&P Capital IQ: „Die Fondsbranche steht vor einem tiefgreifenden Wandel. Der Bedarf an Transparenz und verlässlichen Informationen werde in den nächsten Jahren exponentiell steigen.“

Den Grund dafür sieht Burleigh in neuen Regularien wie Ucits IV, kaum bekannten Zielmärkten, mehr M&A-Aktivitäten und einer fortschreitenden Konsolidierung der Fondsmärkte.

Edelmetalle sollen Fondsqualität symbolisieren

Mit der neuen Edelmetall-Symbolik soll sich das S&P-Fondsrating deutlich von den Urteilen der Wettbewerber unterscheiden, aber auch von anderen hauseigenen Bewertungen: „Wir wollen Verwechslungen mit den Kreditratings von Unternehmen oder Staaten eindeutig auszuschließen“, so Burleigh. In Zukunft werde das Research unabhängig von der Bezahlung durch eine Gesellschaft erfolgen.

Im Gegensatz zum vorherigen Modell, das zunächst eine konkrete Beauftragung vorsah, erhält die bewertete Fondsgesellschaft nun die Möglichkeit, sich zunächst das Ergebnis in Form des Research-Reports anzusehen, bevor sie unabhängig entscheiden kann, ob sie eine Nutzungslizenz erwerben will. Dabei fokussiert sich S&P Capital IQ laut Burleigh weiterhin auf die besten 20 Prozent aller Fonds-Anbieter im Markt und setzt die gleichen Qualitätsmaßstäbe wie bislang in seiner Bewertungsmethodik zu Grunde.

Burleigh: „Unsere Expertise wird durch das neue Geschäftsmodell nun für eine größere Zahl von Fonds zur Verfügung stehen.“ Anregungen von Investoren, Marktkonditionen und aktuelle Themen sollen bei der Auswahl der zu bewertenden Fonds eine größere Rolle spielen. (mr)

Foto: Shutterstock

Anzeige

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 4/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Tech-Aktien – Fondspolicen – Baufinanzierung – Frauen in der Finanzberatung

Ab dem 16. März im Handel.

Cash. 3/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Pflegevorsorge - Small Caps - Zinshäuser - Digitalisierung - Honorarberatung - Leadsgewinnung - Nachfolge-Planung

Versicherungen

VZBV: “Restschuldversicherungen sind maßlos überteuert”

Der Verbraucherzentrale Bundesverband (VZBV) fordert, dass Restschuldversicherungen künftig nur noch separat und nicht gekoppelt an Kreditverträge vermittelt werden dürfen. Das sollte nach dem Willen der Verbraucherschützer im Umsetzungsgesetz der EU-Richtlinie Insurance Distribution Directive (IDD) verankert werden.

mehr ...

Immobilien

Bauhauptgewerbe verzeichnet besten Jahresstart seit 1996

Das Bauhauptgewerbe startet erfolgreich in 2017, es verzeichnete zuletzt vor über 20 Jahren mehr Auftragseingänge zu Beginn eines Jahres. Im Vergleich zum Vormonat Dezember sind die Aufträge jedoch leicht gesunken.

mehr ...

Investmentfonds

Deutsche Börse tritt auf Kostenbremse

Die Deutsche Börse plant kurzfristig Einsparungen in mindestens zweistelliger Millionenhöhe. Zudem gilt zunächst ein Einstellungsstopp für fast alle Bereiche. Der Konzern reagiert damit auf sinkende Umsätze und das erwartete Scheitern der Fusion mit der London Stock Exchange (LSE).

mehr ...

Berater

Patientenverfügung: BGH präzisiert Anforderungen

Im Einzelfall kann sich die erforderliche Konkretisierung in einer Patientenverfügung auch durch Bezugnahme auf ausreichend spezifizierte Krankheiten oder Behandlungssituationen ergeben – ohne detaillierte Benennung bestimmter ärztlicher Maßnahmen. Das geht aus einem aktuellen Beschluss des Bundesgerichtshofs (BGH) hervor.

mehr ...

Sachwertanlagen

Weitere Ausschüttung für Anleger der Deutschen Finance

Die Geschäftsführung des PPP Privilege Private Partners Fund des Asset Managers Deutsche Finance aus München wird den Anlegern nach einer erfolgreichen Zielfonds-Transaktion für das Geschäftsjahr 2017 eine Vorabausschüttung in Höhe von 15 Prozent vorschlagen.

mehr ...
24.03.2017

Lacuna goes Canada

Recht

LV-Vertrag: Bei Änderung Steuerlast wie bei Neuabschluss

Wird ein Lebensversicherungsvertrag (LV-Vertrag) vor Ablauf der Vertragslaufzeit geändert, ohne dass die Modifikation von vornherein vertraglich vereinbart worden ist, liegt hinsichtlich der Änderungen aus ertragsteuerlicher Perspektive ein neuer Vertrag vor. Dies entschied der Bundesfinanzhof.

mehr ...