Anzeige
Anzeige
23. Februar 2015, 11:51
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Gross-Fonds von Ölpreisrutsch getroffen – Energie-Bonds belasten

Der Einbruch der Ölpreise hat ein weiteres prominentes Opfer gefordert. Der von Bill Gross betreute Janus Global Unconstrained Bond Fund mit einem Volumen von 1,46 Mrd. Dollar hinkte im vierten Quartal 2014 seiner Benchmark hinterher.

Ueberschuesse-bu in Gross-Fonds von Ölpreisrutsch getroffen - Energie-Bonds belasten

Die Anleihen von US-amerikanischen, russischen und brasilianischen Energieunternehmen sowie Staatsanleihen aus Schwellenländern, für die Gross Kreditausfallswaps verkauft hatte, litten unter dem Ölpreisverfall von 42 Prozent.

Grund dafür war im Wesentlichen, dass Gross rund fünf Prozent des Nettoanlagevolumens in Anleihen von US-amerikanischen, russischen und brasilianischen Energieunternehmen gesteckt hatte. Das geht aus der vierteljährlichen Übersicht auf der Webseite der Fondsgesellschaft aus Denver hervor.

Ölpreisverfall von 42 Prozent

Diese Anleihen, sowie Staatsanleihen aus Schwellenländern, für die Gross Kreditausfallswaps verkauft hatte, litten unter dem Ölpreisverfall von 42 Prozent in dem Zeitraum.

“Das Engagement im Energiesektor belastete die Entwicklung des Fonds am stärksten”, erklärte Janus im Quartalskommentar. Aber auch das Engagement in Dollar-denominierten russischen und brasilianischen Unternehmensanleihen habe am Ertrag gezehrt. “Der starke Rückgang der Rohölpreise” zusammen mit dem Kursrückgang der Währungen der Länder “haben die Underperformance getrieben”, hieß es.

Der Janus Unconstrained Fonds hat im vierten Quartal unter Berücksichtigung von Zinsen 0,56 Prozent verloren, im Vergleich zu einem Plus von 0,06 Prozent beim Drei-Monats-Libor.

Die Quartalsübersicht liefert die ersten detaillierten Einblicke, wie Gross seine Flexibilität beim Janus-Fonds nutzte, um an den Märkten zu navigieren. Der Fonds darf weltweit in Anleihen investieren und versucht, seine Benchmark, den dreimonatigen London-Interbankenzinssatz Libor, zu schlagen.

Seite zwei: Bedeutende Ölproduzenten leiden

Weiter lesen: 1 2

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 4/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Tech-Aktien – Fondspolicen – Baufinanzierung – Frauen in der Finanzberatung

Ab dem 16. März im Handel.

Cash. 3/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Pflegevorsorge - Small Caps - Zinshäuser - Digitalisierung - Honorarberatung - Leadsgewinnung - Nachfolge-Planung

Versicherungen

Krankenkassen geben mehr für freiwillige Angebote aus

Die Ausgaben der gesetzlichen Krankenkassen für freiwillige Leistungen haben sich in den vergangenen vier Jahren fast verdoppelt. Das geht nach einem Bericht der “Berliner Zeitung” (Mittwoch) aus Daten des Bundesgesundheitsministeriums hervor, die die Linken-Gesundheitspolitikerin Birgit Wöllert angefordert hat.

mehr ...

Immobilien

Vorgeschobener Eigenbedarf: Mieter steht Schadensersatz zu

Ein Mieter, dem aufgrund von Eigenbedarf gekündigt wurde, klagte vor mehreren Instanzen auf Schadensersatz, da der Vermieter die Wohnung nach seinem Auszug nicht wie angekündigt nutzte. Der Bundesgerichtshof (BGH) gab dem Kläger in einem Urteil am Mittwoch Recht.

mehr ...

Investmentfonds

Münchener Rück erwartet Brexit-Schaden für UK-Wirtschaft

Der Rückversicherer Munich Re erwartet in den nächsten zwei Jahren einen deutlich spürbaren Brexit-Schaden für die britische Konjunktur.

mehr ...

Berater

Finanzierung für Selbstständige und Unternehmer

Für Selbstständige und Freiberufler ist es deutlich schwieriger, einen Kredit zu erhalten als für Angestellte. Aber es gibt nicht nur den klassischen Bankkredit. Wer bei der Kreditanfrage von seiner Hausbank eine Absage erhält, kann zu anderen Mitteln greifen. Wir zeigen auf, welche Alternativen es gibt.

mehr ...

Sachwertanlagen

Offshore-Strom legt deutlich zu

Lange fehlten oft die Verkabelungen, um den aus See produzierten Strom an Land zu bringen. Doch jetzt scheinen die Offshore-Windparks ihren Beitrag zur Stromerzeugung in einem deutlich größeren Umfang zu leisten.

mehr ...

Recht

Makler oder Mehrfach-Agent? Versicherungsnehmer ist beweisbelastet

Für die Behauptung, ein Versicherungsvermittler, der die Antragsfragen aufgenommen hat, sei als Mehrfach-Agent tätig geworden, ist der Versicherungsnehmer beweisbelastet. Dies entschied das Oberlandesgericht Dresden in einem aktuellen Urteil.

mehr ...