Hybride Fondsrentenkonzepte vereinen Renditechancen mit Garantiekomponenten. Die VHV Leben, Hannover, hat ein solches Produkt neu entwickelt.
Die neue Generation der VHV Fondsrente Variorente-Invest setzt auf ein so genanntes dynamisches 3-Topf-Hybrid-Konzept. Das eingezahlte Geld wird zwischen drei verschieden Töpfen „dynamisch“ umgeschichtet – je nach Marktlage:
Den ersten Topf bildet das konventionelle Deckungskapital und ist damit die wichtigste Komponente für die Garantie: Dieser Topf ist nahezu identisch mit dem Deckungskapital einer klassischen Rentenversicherung und wird dem Garantiezins von 1,75 Prozent für die gesamte Laufzeit verzinst.
Zusätzliche Rendite bringt darüber hinaus die laufende Verzinsung der VHV Leben. Insgesamt wird das Kapital in diesem Topf derzeit mit vier Prozent verzinst. Bei starken Kursstürzen wird bei Bedarf das Volumen aus den anderen beiden Töpfen teilweise oder vollständig in den Deckungsstock umgeschichtet, damit die zugesagte Garantie auf jeden Fall erreicht wird.
Der zweite Topf besteht aus einem Garantiefonds. Er unterstützt die Garantiekomponente und begrenzt Verluste durch ein Wertsicherungskonzept. Zugleich bietet er Renditechancen, da ein Teil des Kapitals renditeträchtig am Kapitalmarkt investiert wird.
Bei guter Wertentwicklung des Wertsicherungsfonds werden Teile des Guthabens in den dritten Topf umgeschichtet. Der besteht aus einer reinen Fondsanlage, die der Kunde individuell wählen kann. Beispielsweise können Themenfonds, die auf Nachhaltigkeit oder Emerging Markets setzten, ausgewählt werden.
Geschärft: Das Rendite/Risiko-Profil
Bei herkömmlichen 3-Topf-Hybriden ist das Rendite/Risiko – Profil oftmals ungünstig verteilt: Simulationen ergaben, dass mit hoher Wahrscheinlichkeit lediglich Renditen zwischen null und zwei Prozent über die gesamte Laufzeit erzielt werden.
Anders das neue dynamische 3-Topf-Hybrid-Konzept, so der Hannoveraner Versicherer. Die VHV Fondsrente Variorente-Invest sei nach neuesten finanzwissenschaftlichen Erkenntnissen und auf Grundlage zahlreicher Kapitalmarktsimulationen entwickelt.
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