Anzeige
Anzeige
11. Mai 2012, 10:43
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Rothschild setzt auf Luxus

Vermögensverwalter Edmond de Rothschild mit Sitz in Paris hat seinen Aktienfonds Premiumsphere (FR0010509877) für den Vertrieb in Deutschland zugelassen. Investiert wird weltweit in Aktien der aussichtsreichsten Luxusmarken.

RothschildDer Themenfonds konzentriert sich auf auf den hochpreisigen Konsumsektor und damit auf einen Wachstumsbereich wie Edmond de Rothschild prognostiziert.

Im Laufe der vergangenen drei Jahre erwirtschaftete der Fonds nach Angaben von Rothschild eine Outperformance von rund 113 Prozent gegenüber der Benchmark MSCI AC World. Das Portfolio managen Adeline Salat-Baroux und Valérie Guelfi. Die beiden gehören zum internationalen Aktienteam in Paris.

Der Edmond de Rothschild Premiumsphere will in sogenannte Premiumunternehmen mit einem starken internationalen Markenimage investieren, die angesichts ihres Wachstumspotenzials attraktiv bewertet sind.

Seit der Wirtschaftskrise ist der Wert der globalen Top-100-Marken um insgesamt 17 Prozent gestiegen. Deswegen soll der Fonds Investoren Zugang zu einem Marktsegment geben können, welches auch zukünftig das globale Wirtschaftswachstum deutlich übertreffen sollte.

Macht an Markt und Marge

Lead-Fondsmanagerin Salat-Baroux verfolgt einen aktiven Stock-Picking-Ansatz und versucht, aus einem globalen Universum von etwa 700 Unternehmen die 30 bis 50 aussichtsreichsten Premium-Marken mit Schwerpunkt im Luxuskonsumgüterbereich zu identifizieren.

Entscheidend für die Einzeltitelauswahl sind laut Salat-Baroux nicht nur die reinen Bewertungskennzahlen, sondern auch Geschäftsmodell und Marktstellung eines Unternehmens. „Wir suchen gezielt diejenigen Werte, die langfristig über Markt- und damit Margenmacht verfügen“, sagt Salat-Baroux. Wichtige Auswahlkriterien sind ihrer Meinung nach die Stabilität des Geschäftsmodells, das Netzwerk, die Kundenloyalität, die Innovationskapazität und die Ertragskraft. „Ein Unternehmen sollte sich auch im jüngsten wirtschaftlichen Umfeld als widerstandsfähig erwiesen haben“, so Salat-Baroux.

Derzeit liegt der Schwerpunkt der Länderallokation auf Nordamerika, Frankreich und Deutschland. „Im Jahresverlauf 2012 erwarten wir wieder einen deutlichen Anstieg insbesondere der europäischen Luxuskonsumwerte“, sagt Salat-Baroux.

Das Szenario von Rothschild: Der weltweite Markt für Luxusprodukte wächst stetig. Vor allem in den Schwellenländern steigt die Kaufkraft durch die exponentielle Zunahme der Bevölkerungsschichten im erwerbsfähigen Alter sowie die Lohnentwicklung kontinuierlich. Marken und Luxuskonsumgüter profitieren von diesem Trend besonders, denn sie bieten Zugang zu sozialem Status. China’s Anteil am globalen Luxuskonsumgütermarkt liegt bereits heute bei 27 Prozent. Damit rangiert das Reich der Mitte schon jetzt vor Europa und den USA. Einzig in Japan ist der Luxusverbrauch noch höher. Die Anzahl der High Net Worth Individuals, also der gut bis sehr gut situierten Personen, dürfte sich in Asien bis 2015 verdreifachen. „Amerikanische und europäische Marken sind bei der aufstrebenden asiatischen Mittelschicht besonders gefragt. Sie stehen für erstklassige Qualität, Know-how, Innovation und verkörpern Prestige, das sich nicht so schnell nachahmen lässt“, sagt Salat-Baroux.

Benchmark des Fonds ist der Aktienindex MSCI AC World. Die Verwaltungsgebühren liegen bei zwei Prozent pro Jahr. Hinzu kommt eine erfolgsabhängige Gebühr von 15 Prozent auf die Wertsteigerung jenseits der Benchmark. Die Ausgabe der Anteile kostet maximal 4,5 Aufschlag. (mr)

Foto: Shutterstock

Anzeige

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 6/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Berufsunfähigkeitsversicherung –Investitionen am Zweitmarkt –Personalplanung – Zweitmarkt

+ Heft im Heft: Cash.Special Investmentfonds

Ab dem 26. Mai im Handel erhältlich.

Cash.Special 1/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Best Ager – Rentenversicherungen – Riester-Rente – betriebliche Krankenversicherung


Ab dem 18. Mai im Handel erhältlich.

Versicherungen

“Erfreulich hohes Niveau”: Softfair prüft BU-Tarife

Die Qualität der Berufsunfähigkeitsversicherungen ist weiter gestiegen. Zu diesem Ergebnis kommt das diesjährige BU-Leistungsrating von Softfair. Die Analysten haben nach eigenen Angaben 167 Tarife von 38 Anbietern auf den Prüfstand gestellt, gefiltert nach Berufsstatus.

mehr ...

Immobilien

Immobilien-Crowdinvesting: Vorerst keine Einschränkungen

Die Abgeordneten des Bundestags diskutierten vergangene Woche die Evaluation des Kleinanlegerschutzgesetzes und haben vorerst keine Einschränkungen vorgesehen. Somit können Crowdinvesting-Angebote für Immobilien weiter in der bestehenden Form durchgeführt werden.

mehr ...

Investmentfonds

Folgen der Normalisierungs-Strategie der Fed

Die amerikanische Notenbank Fed ist aktuell dabei, ihre Strategie für eine “Normalisierung” ihrer Bilanz zu überdenken. Entzieht das dem US-Anleihenmarkt und dem Markt für globale risikobehaftete Aktiva das Fundament, fragt sich Gavyn Davies von Fulcrum AM.

mehr ...

Berater

Ertrags-Nießbrauch: Firmenanteile schenken, Gewinne behalten

Das Maklerunternehmen soll nach und nach an die nächste Generation übertragen werden, aber die generierten Gewinne sollen den Beschenkten noch nicht zufliessen? Die Lösung: Schenker können sich an den verschenkten Unternehmensanteilen einen Nießbrauch einräumen lassen.

mehr ...

Sachwertanlagen

G.U.B. Analyse: „A+“ für Ökorenta Erneuerbare Energien IX

Das Hamburger Analysehaus G.U.B. Analyse bewertet den Sachwertfonds „Erneuerbare Energien IX“ der Ökorenta aus Aurich mit insgesamt 82 Punkten. Das entspricht dem G.U.B.-Urteil „sehr gut“ (A+).

mehr ...

Recht

BU-Streitfälle vor Gericht: Wie stehen Ihre Chancen?

Wird ein Versicherungsnehmer berufsunfähig und verweigert sein Versicherer die Zahlung einer BU-Rente, landen diese Streitfälle nicht selten vor Gericht. In seiner aktuellen Ausgabe hat das Verbrauchermagazin Finanztest 143 BU-Urteile ausgewertet – worüber wurde am meisten gestritten?

mehr ...