18. Februar 2005, 00:00
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Studie: Mehr Rendite mit Small Caps

Die Beimischung von Small und Mid Caps sorgt für eine Verbesserung der Rendite sowie für eine Reduzierung des Risikos innerhalb eines Large Cap-Portfolios. Zu diesem Ergebnis kommt eine heute veröffentlichte Studie der Universität Mannheim und der Investmentgesellschaft Lupus alpha, Frankfurt. Grundlage der Studie ist eine empirische Analyse europäischer Aktienindizes von 1994 bis 2003.

Danach erreicht ein Small Cap-Portfolio eine Sharpe Ratio von 2,69, während ein Portfolio bestehend aus Large Caps einen Wert von 1,53 aufweist. Dies bedeutet, dass ein Depot bestend aus kleineren Aktien ein besseres Rendite-Risiko-Profil aufweist als jenes bestückt ausschließlich mit großen Standardwerten. Werden beide Portfolios gemischt, ergibt sich eine Sharpe-Ratio von 2,07. Diese Kennzahl misst die Überrendite je Einheit Gesamtrisiko.

Wird der Zehnjahreszeitraum nach der Marktentwicklung unterteilt ? gemessen an einer positiven oder negativen Gesamtmarktrendite ? wird durch die Hinzunahme von Small und Mid Caps die Sharpe-Ratio sowohl in einer Baisse als auch in einer Hausse signifikant erhöht, heißt es in der Studie.

Ihre Meinung



 

Versicherungen

Pensionskassen: Mit Volldampf in den Untergang?

Der Niedrigzins beschäftigt Pensionskassen seit 10 Jahren. Diese Entwicklung nimmt durch die Corona-Krise weiter an Fahrt auf. Arbeitgeber sollten jetzt Risiken evaluieren und Handlungsoptionen prüfen, meint das Beratungshaus auxilion.

mehr ...

Immobilien

Miete oft höher als 30 Prozent des Einkommens

Zwei Drittel der Wohnungssuchenden bereit, mehr für Miete zu zahlen als empfohlen Eine Faustregel lautet: Die Kaltmiete einer Wohnung sollte nicht höher als 30 Prozent des Nettoeinkommens des Mieters sein.

mehr ...

Investmentfonds

Wasserstoff-Durchbruch in Sicht?

Wie aus einer neuen Infografik von Block-Builders.de hervorgeht, zeichneten sich im Bereich der Wasserstoff-Technologie zuletzt zahlreiche Fortschritte ab. Wird Wasserstoff jetzt auch für PKWs nutzbar?

mehr ...

Berater

Die unbequeme Wahrheit über Erfolg in der Selbstständigkeit

Wenn Sie als selbstständiger Finanzdienstleister sich wirklich von der Konkurrenz abheben und zu den besten gehören möchten, dann geht das nur außerhalb der Komfortzone. Gastbeitrag von Trainer und Berater Dieter Kiwus

mehr ...

Sachwertanlagen

Finexity bringt dritten digitalen “Club-Deal”

Das Fintech Finexity AG erweitert sein “Club-Deal”-Angebot um ein Neubauprojekt in Hamburg. Das Projekt ist mit einem Volumen von über acht Millionen Euro das bisher größte im Portfolio des Hamburger Unternehmens und steht Investoren mit Anlagesummen ab 100.000 Euro offen.

mehr ...

Recht

Hälfte der Steuerzahler will Soli-Ersparnis zurücklegen

Mehr als die Hälfte der Steuerzahler, die im kommenden Jahr durch den Wegfall des Solidaritätszuschlags mit einer Entlastung rechnen, will das zusätzliche Nettoeinkommen zurücklegen. Das ergab die jüngste Umfrage im Deutschland-Trend des Deutschen Instituts für Altersvorsorge (DIA), die von INSA Consulere im Auftrag des DIA durchgeführt worden ist.

mehr ...