Anzeige
24. Juni 2009, 00:00
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Globaler Private-Equity-Markt gelähmt

Die Investitionen der internationalen Private-Equity (PE)-Fonds sind im ersten Quartal weltweit dramatisch eingebrochen. Nach neuesten Erhebungen des Schweizer PE-Dachfonds SCM Strategic Capital Management ist der Markt in den USA um 55 und in Europa um 40 Prozent geschrumpft und damit fast vollständig zum Erliegen gekommen.

Lediglich in Asien nahmen die Investitionen um acht Prozent zu. Für das vergangene Geschäftsjahr attestiert die Studie nahezu eine Halbierung des Transaktionsvolumens. In Deutschland, dem laut SCM zweitwichtigsten Investitionsmarkt nach Großbritannien, wurden zwölf Milliarden Euro angelegt, nach 24 Milliarden Euro in 2007.

Beim Einwerben von Investorengeldern, dem sogenannten Fundraising, stellt sich die Situation der Untersuchung zufolge indes weniger kritisch dar, als häufig von Marktbeobachtern kolportiert. Mit rund 400 Milliarden Euro an Neugeldern hat sich die Branche, so die SCM-Daten, auf dem relativen hohen Niveau von 2007 stabilisiert. Allerdings zeigte die Tendenz im zweiten Halbjahr 2008 deutlich nach unten, ein Trend, der im ersten Quartal 2009 anhielt.

In Europa (inklusive Osteuropa ohne Russland) sammelten die PE-Häuser im letzten Jahr mit 62,3 Milliarden Euro mehr Mittel ein als 2007 (57 Milliarden Euro). Davon entfielen fünf Prozent auf Venture- und elf Prozent auf Growth-Capital-Fonds. Beide Anlageklassen bewegten sich damit etwa auf Vorjahresniveau. Den Löwenanteil von 57 Prozent machten wie gewohnt Buy-Out-Fonds aus, deren Anteil aber kontinuierlich schrumpft (2005: 74 Prozent; 2006: 70 Prozent; 2007: 66 Prozent).

SCM stellt seit Mai eine leichte Entspannung der Kreditmärkte fest und geht davon aus, dass es im Falle einer Wiederbelebung des Marktes keine Kapitalengpässe gibt. Das Unternehmen beziffert den Mittelüberhang der Branche aufgrund der hohen Neugeldzuflüsse zwischen 2006 und 2008 auf etwa 500 Milliarden Euro. (hb)

Anzeige

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 11/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Biotech-Fonds – Kfz-Policen – Versicherungen für Wohneigentum – Family Offices

Ab dem 19. Oktober im Handel.

Cash.Special 2/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Herausforderungen 2018 – bAV-Reform – Elementarschadenversicherung – Digitale Geschäftsmodelle

Ab dem 24. Oktober im Handel.

Versicherungen

xbAV Beratungssoftware mit neuem Geschäftsführer

Boris Haggenmüller verantwortet als Geschäftsführer seit September 2017 das operative Geschäft der xbAV Beratungssoftware GmbH. Zuvor war er der verantwortliche Prokurist des Tochterunternehmens der xbAV AG.

mehr ...

Immobilien

Baufinanzierung: Die Service-Champions

Welche Banken bieten deutschen Kunden den besten Kundenservice bei der Baufinanzierung? Die Kölner Beratungsgesellschaft Servicevalue hat Kunden der Banken hierzu befragt. Eine Bank konnte besonders überzeugen und sicherte sich einen “Gold-Rang”.

mehr ...

Investmentfonds

Finanzbranche befürchtet Blasenbildung an Märkten

Die Politik der Europäischen Zentralbank hat bereits zur Blasenbildung an den Finanzmärkten geführt, oder wird dies noch tun. Dessen ist sich die Finanzbranche sicher. Die Mehrheit wünscht sich den Ausstieg aus der expansiven Geldpolitik, hält dies jedoch gleichzeitig für unwahrscheinlich.

mehr ...

Berater

Insurtechs: Die fairsten digitalen Versicherungsmakler aus Kundensicht

Welche digitalen Versicherungsmakler werden von ihren Kunden als besonders fair wahrgenommen? Das Kölner Analysehaus Servicevalue hat gemeinsam mit Focus-Money die Kunden von 24 Anbietern befragt. Neun von ihnen erhielten die Note “sehr gut”.

mehr ...

Sachwertanlagen

IPP-Fonds der Deutschen Finance schütten aus

Der Asset Manager Deutsche Finance aus München kündigt für seine beiden Fonds IPP Institutional Property Partners Fund I und Fund II Auszahlungen für das Geschäftsjahr 2016 an die Privatanleger an.

mehr ...

Recht

IDD: Umsetzung könnte in Teilen verschoben werden

Wie der AfW – Bundesverband Finanzdienstleistung e.V. mitteilt, könnte sich der Umsetzungstermin von Teilen der europäischen Richtlinie Insurance Distribution Directive (IDD) verschieben. Die delegierten Rechtsakte sollen nach dem Willen des europäischen Parlaments demnach erst im Oktober 2018 in Kraft treten.

mehr ...