Anzeige
Anzeige
19. Juli 2007, 00:00
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Steigern REITs die Depotrendite?

Die Commerz-Grundbesitz-Gruppe, Frankfurt/Main, (CGG) hat in einer groß angelegten Studie die Wirkung offener Immobilienfonds und REITs in professionellen und privaten Portfolios untersucht.

Die CGG kommt zu dem Ergebnis, dass sowohl die Real Estate Investment Trusts (REITs) als auch offene Immobilienfonds zur Verbesserung der Chancen-Risiko-Profile beitragen. Offene Immobilienfonds würden sich eher für sicherheitsorientierte Anleger empfehlen, REITs dagegen für Portfolios mit niedrigem bis mittlerem Risikoprofil.

Werden offene Immobilienfonds in die Depots von Privatanlegern aufgenommen, sinkt das Anlagerisiko bei konservativen und ausgewogenen Portfolios deutlich. Bei offensiven Depots komme es gleichzeitig zu einer Verbesserung der Renditeerwartung. Bei professionell gemanagten Depots werde das Risiko gar um bis zu 20 Prozent gegenüber den Referenzportfolios gesenkt, berichtet CGG. Dies sei besonders dann der Fall, wenn in größerem Umfang Geldmarkt- und Rentenanteile durch offene Fonds ersetzt werden.

Wenn REITs in die Portfolios wandern, werde die Rendite ?stets deutlich erhöht?, heißt es in der Studie. Maximal ist ein Plus von 1,3 Prozentpunkten erreichbar. Auch hier sei die positive Wirkung umso stärker, je größer der Geldmarkt- und Rentenanteil im Referenzportfolio zuvor war.

Im Rahmen der Analyse wertete CGG über 15.000 reale Referenzportfolios von Privatanlegern mit einem Volumen von 1,9 Milliarden Euro aus dem Betrachtungszeitraum 1999 bis 2007 aus. Für die Erfassung von professionellen Portfolios griff das Institut auf ein Anlagevolumen in der Höhe eines zweistelligen Milliardenbetrags zurück. (hi)

Anzeige
Newsletter bestellen Alle News zu Objekten, Standorten und Finanzierungen... werktags 16.30 Uhr!

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 11/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Biotech-Fonds – Kfz-Policen – Versicherungen für Wohneigentum – Family Offices

Ab dem 19. Oktober im Handel.

Cash.Special 2/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Herausforderungen 2018 – bAV-Reform – Elementarschadenversicherung – Digitale Geschäftsmodelle

Ab dem 24. Oktober im Handel.

Versicherungen

ÖPPs sollen für bessere Einkommensabsicherung sorgen

Öffentlich-private Partnerschaften (“Public-private-Partnership”) zwischen Regierung, Unternehmen, Versicherungsgesellschaften und Einzelpersonen können der entscheidende Lösungsansatz sein, um Lücken in der Einkommensabsicherung zu schließen. Zu diesem Ergebnis kommt eine neue Studie der Zurich Versicherung.

mehr ...

Immobilien

Einzelhandel: Modebranche vor dem Umbruch

Die Anforderungen der Kunden an den Einzelhandel ändern sich. Damit ändern sich auch die Ansprüche der Mieter. Welche Herausforderungen die Branche erwartet und welche Vorstellungen die Mieter von Handelsimmobilien von der Zukunft haben, hat der Investor in Handelsimmobilien ILG untersucht.

mehr ...

Investmentfonds

Monega verwaltet neuen Fonds von Wieland Staud

Die Monega Kapitalanlagegesellschaft (KAG) mbH mit Sitz in Köln hat zusammen mit der Staud Research GmbH, Bad Homburg, und der Greiff capital management AG, Freiburg, den neuen StaudFonds aufgelegt.

mehr ...

Berater

Geldanlage: Deutsche schätzen Renditechancen falsch ein

Viele Bundesbürger haben falsche Vorstellungen von den Renditechancen verschiedener Anlageformen. Das geht aus einer aktuellen Umfrage von Kantar Emnid im Auftrag der Fondsgesellschaft Fidelity International hervor. Demnach unterschätzt eine Mehrheit der Deutschen zudem den Zinseszinseffekt bei Fonds.

mehr ...

Sachwertanlagen

Die Krux mit dem Verfallsdatum

Die neueste Cash.-Markterhebung und eine aktuelle Mitteilung der BaFin lenken den Blick auf eine spezielle Vorschrift für Vermögensanlagen-Emissionen. Einsichtig ist diese nicht – und ein Risiko auch für den Vertrieb. Der Löwer-Kommentar

mehr ...

Recht

Erbrecht: Ausgleichspflicht bei Berliner Testamenten

Das sogenannte Berliner Testament ist in Deutschland eine der beliebtesten und zahlenmäßig häufigsten Testierformen. In der Praxis kann dabei jedoch zu erheblichen Komplikationen kommen, etwa was die Ausgleichspflichten der Erben angeht.

mehr ...