Anzeige
Anzeige
14. März 2014, 08:24
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Dossier: Multi-Asset-Fonds

Mischfonds hui, Aktienfonds pfui – an den Vorlieben heimischer Fondsanleger hat sich Anfang 2014 wenig geändert. Knapp elf Milliarden Euro flossen im Januar in Multi-Asset-Fonds. Auch an neuen Fondsangeboten mangelt es nicht.

Mischung-Obst-750 in Dossier: Multi-Asset-Fonds

Die Kapitalmärkte gaben der Investorenschar zum Jahresstart recht, auf flexible Fonds zu setzen. Aktienanleger erlebten beispielsweise Ende Januar Rückschläge, während Rohstoffe so gut liefen, wie seit Jahren nicht mehr. In Europa domizilierte Mischfonds hatten dem Fondsanalysehaus Morningstar zufolge im ersten Monat 2014 rund 10,7 Milliarden Euro Nettozufluss, mehr als die Hälfte der gesamten Zuflüsse – rund 20,5 Milliarden Euro – bei Investmentfonds ohne Geldmarktfonds und ETFs.

“Es zeigt sich, dass Investoren bei der Asset-Allocation nach wie vor auf Fondsmanager setzen, denen sie das Mandat für den richtigen Asset-Mix erteilen”, lautet die Schlussfolgerung von Morningstar. Bei der beliebten Gruppe defensiver Euro-Mischfonds gewannen vor allem die Fondsgesellschaften Invesco, DNCA und Bantleon. Insgesamt blieb die Nachfrage nach Langfristanlagen jedoch deutlich hinter dem außergewöhnlichen Vorjahresstart zurück, als im Januar Publikumsfonds Rekordzuflüsse von rund 51 Milliarden Euro verbucht hatten.

Neuproduktwelle rollt

Multi-Asset steht ganz oben auf dem Menu der Investmentfondsküchen. Mit dem Mischfonds HI Strategie 1 hat die Dortmunder Investmentgesellschaft Apano, Anbieter von Man-Hedgefonds-Produkten in Deutschland, ihre erste eigene Fondsstrategie aufgelegt. Rund ein halbes Jahr nach dem Handelsstart liegt der Fonds Unternehmensangaben zufolge bei circa 17 Millionen Euro Anlagevolumen.

Zielgruppe sind Anleger wie Vermögensverwalter und Banken, die den Fonds bereits “als attraktives Basisinvestment wahrnehmen“, sagt Markus Sievers, Fondsberater und geschäftsführender Apano-Gesellschafter. Ein selbst entwickelter “Stimmungsindex” soll für die richtige Allokation sorgen. Mehr als zwei Jahre lang haben die Apano-Experten nach eigenen Angaben an dem Indikator gefeilt, der als Grundlage für die richtigen Allokationsentscheidungen dienen soll.

Fondsmanger Siever erklärt zur Anlagestrategie: “Der Fonds verfolgt einen Long-Short-Ansatz und kann in allen drei Marktrichtungen – steigend, fallend und seitwärts – Gewinn erzielen.” Gemeinsam mit Sievers  kümmert sich Martin Garske um das Management des Portfolios.

Ziel sind fünf bis sieben Prozent jährlich

Mit 2,5 Prozent Rendite nach sechs Monaten liegt der Fonds bislang knapp im Zielkorridor: „Unser Investmentziel ist es, für unsere Anleger eine Rendite von fünf bis sieben Prozent jährlich nach Kosten bei einer einstelligen Volatilität zu erwirtschaften“, so Sievers.

Mit solchen Ergebnissen stände einem weiteren Volumenanstieg wenig im Weg. Aktuelles Ziel von Apano sind 100 Millionen Euro zum Ende des Jahres 2014.

Großen Anlegerzuspruch erhoffen sich auch andere Fondsgesellschaften. Wer mit neuen Offerten an den Start geht und weitere Informationen rund um das Thema Multi-Asset finden Sie unter folgenden Links:

 

Invesco bringt neuen Multi-Asset-Fonds

Neue Lebenszyklusfonds von Fidelity

Kolumne von Achim Küssner: Ski heil!

Pioneer setzt auf bunten Mix

AGI: Mischfonds bekommt neue Zielgruppe

Fidelity präsentiert neuen Laufzeitfonds

Multi Asset von Axa IM

Laufzeitfonds: In Etappen zum Ziel

Anzeige

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 11/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Biotech-Fonds – Kfz-Policen – Versicherungen für Wohneigentum – Family Offices

Ab dem 19. Oktober im Handel.

Cash.Special 2/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Herausforderungen 2018 – bAV-Reform – Elementarschadenversicherung – Digitale Geschäftsmodelle

Ab dem 24. Oktober im Handel.

Versicherungen

ÖPPs sollen für bessere Einkommensabsicherung sorgen

Öffentlich-private Partnerschaften (“Public-private-Partnership”) zwischen Regierung, Unternehmen, Versicherungsgesellschaften und Einzelpersonen können der entscheidende Lösungsansatz sein, um Lücken in der Einkommensabsicherung zu schließen. Zu diesem Ergebnis kommt eine neue Studie der Zurich Versicherung.

mehr ...

Immobilien

Einzelhandel: Modebranche vor dem Umbruch

Die Anforderungen der Kunden an den Einzelhandel ändern sich. Damit ändern sich auch die Ansprüche der Mieter. Welche Herausforderungen die Branche erwartet und welche Vorstellungen die Mieter von Handelsimmobilien von der Zukunft haben, hat der Investor in Handelsimmobilien ILG untersucht.

mehr ...

Investmentfonds

Monega verwaltet neuen Fonds von Wieland Staud

Die Monega Kapitalanlagegesellschaft (KAG) mbH mit Sitz in Köln hat zusammen mit der Staud Research GmbH, Bad Homburg, und der Greiff capital management AG, Freiburg, den neuen StaudFonds aufgelegt.

mehr ...

Berater

Geldanlage: Deutsche schätzen Renditechancen falsch ein

Viele Bundesbürger haben falsche Vorstellungen von den Renditechancen verschiedener Anlageformen. Das geht aus einer aktuellen Umfrage von Kantar Emnid im Auftrag der Fondsgesellschaft Fidelity International hervor. Demnach unterschätzt eine Mehrheit der Deutschen zudem den Zinseszinseffekt bei Fonds.

mehr ...

Sachwertanlagen

Die Krux mit dem Verfallsdatum

Die neueste Cash.-Markterhebung und eine aktuelle Mitteilung der BaFin lenken den Blick auf eine spezielle Vorschrift für Vermögensanlagen-Emissionen. Einsichtig ist diese nicht – und ein Risiko auch für den Vertrieb. Der Löwer-Kommentar

mehr ...

Recht

Erbrecht: Ausgleichspflicht bei Berliner Testamenten

Das sogenannte Berliner Testament ist in Deutschland eine der beliebtesten und zahlenmäßig häufigsten Testierformen. In der Praxis kann dabei jedoch zu erheblichen Komplikationen kommen, etwa was die Ausgleichspflichten der Erben angeht.

mehr ...