Anzeige
Anzeige
25. Februar 2015, 08:37
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Lebensversicherung im Wandel: Mehr Aktien, bitte!

Die Mischung macht’s – doch trifft dies auch auf die neuen hybriden Produkte in der Lebensversicherung zu? Branchenexperten stören sich daran, dass Policen mit Beitragsgarantie kaum in Aktien investiert sind und dadurch Renditepotenzial verschenken.

ITA Mark Ortmann in Lebensversicherung im Wandel: Mehr Aktien, bitte!

Dr. Mark Ortmann vom ITA rät den Versicherern: “Weniger reaktiv verwalten, mehr strategisch nach vorn denken.”

“Für die Sicherheit Ihrer Beiträge sorgten schwerpunktmäßig festverzinsliche Anlagen in stabile Emittenten mit höchster Bonität”, heißt es in einer Produktbroschüre der Versicherungskammer Bayern (VKB) zur Anfang 2015 eingeführten “PrivatRente Plus” und weiter: “Wir garantieren, dass zum Ende der Laufzeit mindestens die eingezahlten Beiträge sowie die garantierte Rente zur Verfügung stehen”.

Zudem wirbt die VKB mit “attraktiven Überschussanteilen”, die dem Kunden jährlich gutgeschrieben werden. Dadurch erhöhe sich das Gesamtkapital, das für die spätere Verrentung zur Verfügung stehe.

ITA moniert geringe Aktienbeteiligung in Mischprodukten

So geschickt die Marketingabteilungen der Versicherer auch dabei vorgehen, festverzinsliche Anlagen trotz Niedrigzinsphase als attraktiv und zugleich verlässlich zu verkaufen, der Produktexperte Dr. Mark Ortmann, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter des Instituts für Transparenz (ITA) in Berlin, sieht die neuen Garantieprodukte der Assekuranz durchaus kritisch: “Mit Anleihen kann man bis auf Weiteres keine interessanten Renditen erzielen. Selbst Mischprodukte, die eine Beitragsgarantie bieten, legen kaum in Aktien an.”

Klassik nicht vor dem Untergang

Ortmann bedauert es, dass den deutschen Kunden “wieder einmal die Aktienmärkte davonlaufen”. Dort gebe es noch interessante Renditen, doch die Mehrzahl der deutschen Kunden sei nicht dabei.

Aus Sicht des ITA-Chefs haben die Versicherer zu dieser Situation beigetragen. Der Vertrieb habe es nicht geschafft, “ein Umparken im Kopf der Kunden” herbeizuführen. Die einzige vernünftige Lösung für Kunden seien Sachwertanlagen, “also möglichst hohe Anteile an Aktienfonds”, betont Ortmann. In diese Richtung werde die Produktentwicklung weitergehen, ist der Fachmann überzeugt.

Professor Dr. Fred Wagner vom Institut für Versicherungslehre an der Universität Leipzig dürfte seinem Kollegen aus Berlin zustimmen: “Die Lebensversicherer werden ihren Schwerpunkt auf Produkte legen, die mit reduzierten Garantien auskommen und somit weniger unternehmerische Risiken bergen, das heißt weniger Kapital binden.”

Wagner rechnet deshalb damit, dass die Branche auch künftig verstärkt Produkte auf den Markt bringen wird, die einerseits eine Bruttobeitragsgarantie aufweisen, andererseits kapitalanlageorientierte Elemente beinhalten, “also von hybrider Natur sind”.

Seite zwei: Lebensversicherung nicht bedroht

Weiter lesen: 1 2 3

Newsletter bestellen Top aktuell & kompakt! Werktags um 6.30 Uhr alle Versicherungs-News für Profis von Profis.

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 01/2018

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Börsen-Ausblick 2018 – Altersvorsorge – Immobilienmarkt Deutschland – Finanzvertrieb-Trends

Ab dem 14. Dezember im Handel.

Cash.Special 2/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Herausforderungen 2018 – bAV-Reform – Elementarschadenversicherung – Digitale Geschäftsmodelle

Ab dem 24. Oktober im Handel.

Versicherungen

SPD will bei Bürgerversicherung private Kassen erhalten

Der niedersächsische Ministerpräsident Stephan Weil (SPD) hat das Vorhaben seiner Partei verteidigt, in einer möglichen Großen Koalition eine Bürgerversicherung einzuführen. Mit einer Abschaffung der privaten Krankenkassen rechnet er jedoch nicht. “Auch in einem anderen System wird Wettbewerb unter 120 Anbietern herrschen”, sagte Weil der “Welt am Sonntag”.

mehr ...

Immobilien

“Lukratives Marktsegment”

Über die Entwicklung des Wohnimmobilienmarktes und Anlagechancen im Mietwohnungsbau sprach Cash. mit Hans-Peter Werner, Leiter Projektentwicklung der DIE Deutsche Immobilien Entwicklungs AG (DIE AG).

mehr ...

Investmentfonds

Ifo-Präsident fordert Regulierung von Bitcoin

Clemens Fuest, Präsident des Ifo-Instituts, will nicht ausschließen, dass sich Bitcoin dauerhaft etablieren könnte. Aber es sei möglich, dass die Finanzstabilität durch Investitionen von Institutionen in die Kryptowährung gefährdet sei.

mehr ...

Berater

Hin zum Versicherungsschutz als Paketlösung

Gewerbe zieht. Die Produktpalette der Versicherungen nimmt stetig zu. Die Gesellschaften schicken vor allem modulare Produktepakete ins Rennen, die mit einer Unterschrift das volle gewerbliche Versicherungsrisiko abdecken sollen.

Gastbeitrag von Alexander Lipp, Softfair GmbH, in Zusammenarbeit mit Maximilian Alpers, Softfair GmbH.

mehr ...

Sachwertanlagen

Immac investiert in Pflegezentren und Betreiber in Irland

Die Hamburger Immac Gruppe hat in Dublin drei stationäre Pflegezentren und den Betrieb der Beechfield Group erworben. Die Transaktion bilde den Auftakt für ein langfristiges Engagement von Immac in Irland.

mehr ...

Recht

Versicherungsanlageprodukte: Vermittlung nach Umsetzung der IDD

Die Umsetzung der europäischen Vertriebsrichtline IDD in deutsches Recht bringt auch neue Anforderungen an die Vermittlung von Versicherungsanlageprodukten mit sich. Konkrete Informationspflichten und Wohlverhaltensregeln ergeben sich aus der “Delegierten Verordnung” der EU.

mehr ...