Anzeige
25. Februar 2015, 08:37
Teilen bei: Ihren XING-Kontakten zeigen | Ihren XING-Kontakten zeigen

Lebensversicherung im Wandel: Mehr Aktien, bitte!

Die Mischung macht’s – doch trifft dies auch auf die neuen hybriden Produkte in der Lebensversicherung zu? Branchenexperten stören sich daran, dass Policen mit Beitragsgarantie kaum in Aktien investiert sind und dadurch Renditepotenzial verschenken.

ITA Mark Ortmann in Lebensversicherung im Wandel: Mehr Aktien, bitte!

Dr. Mark Ortmann vom ITA rät den Versicherern: “Weniger reaktiv verwalten, mehr strategisch nach vorn denken.”

“Für die Sicherheit Ihrer Beiträge sorgten schwerpunktmäßig festverzinsliche Anlagen in stabile Emittenten mit höchster Bonität”, heißt es in einer Produktbroschüre der Versicherungskammer Bayern (VKB) zur Anfang 2015 eingeführten “PrivatRente Plus” und weiter: “Wir garantieren, dass zum Ende der Laufzeit mindestens die eingezahlten Beiträge sowie die garantierte Rente zur Verfügung stehen”.

Zudem wirbt die VKB mit “attraktiven Überschussanteilen”, die dem Kunden jährlich gutgeschrieben werden. Dadurch erhöhe sich das Gesamtkapital, das für die spätere Verrentung zur Verfügung stehe.

ITA moniert geringe Aktienbeteiligung in Mischprodukten

So geschickt die Marketingabteilungen der Versicherer auch dabei vorgehen, festverzinsliche Anlagen trotz Niedrigzinsphase als attraktiv und zugleich verlässlich zu verkaufen, der Produktexperte Dr. Mark Ortmann, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter des Instituts für Transparenz (ITA) in Berlin, sieht die neuen Garantieprodukte der Assekuranz durchaus kritisch: “Mit Anleihen kann man bis auf Weiteres keine interessanten Renditen erzielen. Selbst Mischprodukte, die eine Beitragsgarantie bieten, legen kaum in Aktien an.”

Klassik nicht vor dem Untergang

Ortmann bedauert es, dass den deutschen Kunden “wieder einmal die Aktienmärkte davonlaufen”. Dort gebe es noch interessante Renditen, doch die Mehrzahl der deutschen Kunden sei nicht dabei.

Aus Sicht des ITA-Chefs haben die Versicherer zu dieser Situation beigetragen. Der Vertrieb habe es nicht geschafft, “ein Umparken im Kopf der Kunden” herbeizuführen. Die einzige vernünftige Lösung für Kunden seien Sachwertanlagen, “also möglichst hohe Anteile an Aktienfonds”, betont Ortmann. In diese Richtung werde die Produktentwicklung weitergehen, ist der Fachmann überzeugt.

Professor Dr. Fred Wagner vom Institut für Versicherungslehre an der Universität Leipzig dürfte seinem Kollegen aus Berlin zustimmen: “Die Lebensversicherer werden ihren Schwerpunkt auf Produkte legen, die mit reduzierten Garantien auskommen und somit weniger unternehmerische Risiken bergen, das heißt weniger Kapital binden.”

Wagner rechnet deshalb damit, dass die Branche auch künftig verstärkt Produkte auf den Markt bringen wird, die einerseits eine Bruttobeitragsgarantie aufweisen, andererseits kapitalanlageorientierte Elemente beinhalten, “also von hybrider Natur sind”.

Seite zwei: Lebensversicherung nicht bedroht

Weiter lesen: 1 2 3

Anzeige

Ihre Meinung



Cash.Aktuell

Cash. 2/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Absolute-Return – Insurtechs – Robo Advisors – Denkmalimmobilien


Ab dem 26. Januar im Handel.

Cash. 1/2017

Inhaltsverzeichnis Einzelausgabe bestellen Cash. abonnieren

Themen der Ausgabe:

Trumps Sieg in Rendite ummünzen - Themen, Produktangebote und Trends 2017 - Rentenreform

Versicherungen

Bericht: Höheres Rentenniveau beseitigt Altersarmut nicht

In der Debatte um die Bekämpfung von Altersarmut hat die Rentenversicherung vor falschen Strategien gewarnt. Dies melden die Zeitungen der Funke Mediengruppe.

mehr ...

Immobilien

Positionswechsel im Vorstand von Commerz Real

Sandra Scholz (45) wird zum 1. März 2017 in den Vorstand der Commerz Real aufrücken. Die bisherige Leiterin Human Ressources und Communications wird im Vorstand neben diesem Bereich auch für Marketing und Direktvertrieb, Compliance, Recht sowie das Investoren- und Anlegermanagement verantwortlich zeichnen.

mehr ...

Investmentfonds

Regimewechsel an den Märkten möglich

Nach dem Amtsantritt von Donald Trump schauen die Märkte gebannt auf die Wall Street. Gastkommentar von Werner Kolitsch, M&G Investments

mehr ...

Berater

Testament unauffindbar? Auch die Kopie ist gültig

Die Kopie eines Testaments kann zur Bestimmung der Erbfolge ausreichen, wenn die formgerechte Errichtung des Originaltestaments bewiesen werden kann. Dies entschied das Oberlandesgericht (OLG) Köln in einem aktuellen Urteil.

mehr ...

Sachwertanlagen

Neuer Finanzchef bei Dr. Peters

Markus Koch ist mit sofortiger Wirkung in die Geschäftsführung der Dr. Peters Group berufen worden. Er wird dort künftig die Bereiche Finanzen, Controlling, Rechnungswesen, Steuern, Unternehmensplanung, Personal und IT verantworten.

mehr ...

Recht

Brexit hat Folgen für britische Fondsbranche

Auf die britischen Investmenthäuser kommen möglicherweise unruhige Zeiten zu. Der Brexit könnte dazu führen, dass Großbritannien künftig den Status eines so genannten “Drittstaates” hat. Für die britische Fondsbranche hätte dieses Szenario Folgen.

mehr ...