Monate vor dem Start werben die ersten Altersvorsorgedepot-Anbieter um künftige Kunden. Die BaFin warnt davor, dass einzelne Banken und Broker mit Prämien und Anmeldefristen Druck auf Sparer aufbauen. Christian Bock, Beauftragter für Verbraucherschutz bei der Aufsicht, sieht aggressives Marketing kritisch. Verboten ist es allerdings nicht.
Auslöser ist eine grundlegende Reform der staatlich geförderten Altersvorsorge: Am 8. Mai 2026 billigte der Bundesrat das Altersvorsorge-Reformgesetz. Damit löst das Altersvorsorgedepot die Riester-Rente ab dem 1. Januar 2027 für Neuverträge ab. Bestehende Riester-Verträge genießen laut Deutscher Rentenversicherung Bestandsschutz und laufen unverändert weiter.
Was das Altersvorsorgedepot 2027 für Sparer bedeutet
Künftig gilt für das gesetzlich vorgesehene Standardprodukt eine Kostenobergrenze von 1,0 Prozent Effektivkosten im Jahr. Zudem greift eine neue Zulagenstruktur. Pro eingezahltem Euro gibt es bis zu einem Eigenbeitrag von 360 Euro eine Grundzulage von 50 Cent, darüber hinaus 25 Cent je Euro. Maximal sind 540 Euro pro Jahr möglich. Für jedes Kind kommt eine Zulage von einem Euro je eingezahltem Euro bis 300 Euro hinzu. Diese Förderung ersetzt die bisherige Riester-Zulage für alle ab 2027 abgeschlossenen Verträge.
Altersvorsorgedepot-Anbieter werben schon vor dem Start
Noch bevor das Produkt startet, positionieren sich zahlreiche Altersvorsorgedepot-Anbieter im Wettbewerb um Kunden. Nach Angaben der Stiftung Warentest bereiten sich mindestens 15 Finanzdienstleister auf das neue Produkt vor oder werben bereits dafür. Zu den Instituten zählen unter anderem Consorsbank, ING, Trade Republic, Scalable Capital, Smartbroker+, Fidelity, FlatexDegiro, Quirion, DWS, Deka und Union Investment.
Laut Stiftung Warentest verzichtet Trade Republic bei seinem Altersvorsorgedepot auf Depot- und Sparplan-Ausführungsgebühren. Dazu gibt es gebührenfreie ETFs von BlackRock, DWS und Vanguard. Bei Scalable Capital läuft vom 27. August bis zum 31. Dezember 2026 eine Vorregistrierungs-Aktion, bei der fünf Prämien von jeweils 540 Euro pro Jahr verlost werden. Laut der Vergleichsseite des Handelsblatts erhalten die Gewinner diese Prämien ab 2027 bis zu ihrem gesetzlichen Renteneintritt.
Die ING zahlt Neukunden einen einmaligen Bonus von 50 Euro. Laut einem Bericht von netz-trends.de müssen sie sich dafür bis zum 31. Dezember 2026 in die Warteliste eintragen und ihr Depot spätestens am 15. Februar 2027 eröffnen. Mit einer „Early-Bird-Prämie“ von 50 Euro für Vorregistrierungen wirbt auch Comdirect, nennt bislang aber keine feste Frist.
Consorsbank übernimmt ETF-Kosten bis 2030
Ab Anfang 2027 stellt die Consorsbank ihr Altersvorsorgedepot in drei Varianten bereit: Flexibel, Standard und Standard Fokus. Depot- und Serviceentgelt entfallen jeweils. Nach eigenen Angaben trägt das Institut bei den Standard-Varianten zwischen 2027 und 2030 außerdem die ETF-Verwaltungskosten. Zusätzlich lässt sich optional ein kostenloser „Beitragsairbag“ der BNP-Paribas-Tochter Cardif dazubuchen, der im Fall unverschuldeter Arbeitslosigkeit oder länger andauernder Arbeitsunfähigkeit für maximal sechs Monate bis zu 150 Euro der monatlichen Sparrate übernimmt.
| Anbieter | Angebot | Frist |
|---|---|---|
| Trade Republic | Keine Depot- und Ausführungsgebühren, kostenlose ETFs | Keine Angabe |
| Scalable Capital | Verlosung: fünfmal 540 Euro pro Jahr bis Renteneintritt | 27. August bis 31. Dezember 2026 |
| ING | 50 Euro Bonus für Wartelisten-Anmeldung | Anmeldung bis 31. Dezember 2026, Vertrag bis 15. Februar 2027 |
| Comdirect | 50 Euro Early-Bird-Prämie | Keine feste Frist genannt |
| Consorsbank | Kein Depot- und Serviceentgelt, ETF-Kosten bis 2030 übernommen, optionaler Beitragsairbag | Ab Anfang 2027 |
BaFin und Verbraucherschützer raten zur Gelassenheit
Bock stellt klar, dass für Verbraucher kein Grund zur Eile besteht: „Es besteht kein Zeitdruck - auch wenn manche Anbieter das Gegenteil vermitteln.“ Wer die Angebote der Altersvorsorgedepot-Anbieter vergleicht, solle vor allem auf die Kosten achten, rät der Verbraucherschützer. Bei der Geldanlage führten überstürzte Entscheidungen nicht zwangsläufig zum besten Ergebnis.
Auch die Verbraucherzentrale Brandenburg warnt vor Frühbucher-Boni: Eine bloße Vormerkung sei rechtlich kein Vertrag und begründe daher noch keinen Förderanspruch. Die volle Förderung stehe demnach ebenso zu, wenn der Vertrag erst später, im Jahr 2027, abgeschlossen werde. „Niemand sollte wegen eines Willkommens-Geschenks über einen Vertrag entscheiden, der über Jahrzehnte läuft“, sagt Finanzexperte Erk Schaarschmidt von der Verbraucherzentrale.
Vermittler sehen Chancen - und mehr Beratungsbedarf
Für Versicherungs- und Finanzvermittler ist das Altersvorsorgedepot nicht nur ein Werbethema der Banken, sondern auch ein neues Geschäftsfeld. Das zeigt eine Blitzumfrage des Bundesverbands Deutscher Versicherungskaufleute (BVK), an der 823 Vermittler teilnahmen: 75 Prozent der Teilnehmer gaben an, das Produkt künftig aktiv vertreiben zu wollen, während 12,8 Prozent noch unentschlossen sind und 10,2 Prozent es ablehnen.
Laut BVK-Präsident Michael H. Heinz steht die große Mehrheit der Vermittler grundsätzlich hinter der Reform der privaten Altersvorsorge. Als größte Hürden beim Vertrieb benennen die Teilnehmer der Umfrage den Wettbewerb mit anderen Anlageformen (57,3 Prozent), eine verständliche Erklärung des Produkts (51,7 Prozent) sowie den bürokratischen Aufwand (ebenfalls 51,7 Prozent). Dass mit der neuen Fördersystematik der Beratungsbedarf steigt, ist laut Heinz unter Fachleuten unbestritten.
