Wer ab 2027 in ein Altersvorsorgedepot einzahlt, soll vorab genau wissen, was es kostet und wie riskant das gewählte Produkt ist. Das Bundesministerium der Finanzen hat dazu einen Referentenentwurf vorgelegt, der die Kosten- und Informationspflichten für das Altersvorsorgedepot 2027 regelt. Demnach müssen Anbieter künftig ein einheitliches Produktinformationsblatt aushändigen, bevor ein Kunde seinen Vertrag unterschreibt. In Kraft treten soll die Verordnung am 1. Januar 2027 - zusammen mit dem Altersvorsorgedepot selbst, das die Riester-Rente ablöst.
Was ins Produktinformationsblatt gehört
Vier Angaben sind laut Entwurf zwingend: die Produktbezeichnung, die Zertifizierungsnummer, eine Einordnung von Chancen und Risiken sowie eine Kostenaufstellung. Anbieter müssen dieses Blatt spätestens aushändigen, bevor der Kunde seine Vertragserklärung abgibt.
Zusätzlich sollen Anbieter Muster-Produktinformationen veröffentlichen, die von einem Standardkunden mit einem monatlichen Beitrag von 75 Euro ausgehen - und zwar über vier Laufzeiten: zwölf, 20, 30 und 40 Jahre.
Altersvorsorgedepot 2027 im Vergleich zur Riester-Rente
Gesetzlich gedeckelt sind zudem die Kosten: Für das Standard-Altersvorsorgedepot sind in der Ansparphase höchstens 1,0 Prozent Effektivkosten pro Jahr erlaubt. Eine solche Obergrenze gab es bei der Riester-Rente nicht.
Die Kostengrenze ist nur eine von mehreren Neuerungen. Das Altersvorsorgereformgesetz, das am 29. Mai 2026 im Bundesgesetzblatt Teil I veröffentlicht wurde, löst die Riester-Rente zum 1. Januar 2027 durch das neue Altersvorsorgedepot ab. Die folgende Übersicht zeigt die wichtigsten Unterschiede:
| Merkmal | Riester-Rente | Altersvorsorgedepot 2027 |
|---|---|---|
| Maximale Grundzulage pro Jahr | 175 Euro | 540 Euro |
| Kapitalgarantie | Pflicht | Wahl: 100 Prozent, 80 Prozent oder garantiefrei |
| Kostenobergrenze | keine gesetzliche Grenze | 1,0 Prozent Effektivkosten pro Jahr (Standarddepot) |
| Pflicht-Verrentung | mindestens 70 Prozent des Kapitals | keine Pflicht-Verrentung |
| Förderberechtigte | vor allem sozialversicherungspflichtig Beschäftigte | auch Selbstständige, Freiberufler, Gewerbetreibende |
Auch die Förderung rechnet sich anders als bei Riester: Der Staat legt 50 Cent pro eingezahltem Euro oben drauf, solange der Eigenbeitrag 360 Euro im Jahr nicht übersteigt. Darüber hinaus kommen 25 Cent je Euro bis zu einer Grenze von 1.800 Euro Eigenbeitrag hinzu.
Die Auszahlphase beginnt frühestens mit 65 und spätestens mit 70 Jahren - wahlweise als Auszahlplan oder als lebenslange Leibrente. Eine Pflicht zur Verrentung wie bei Riester entfällt.
Anbieter positionieren sich für den Start 2027
Am Markt formieren sich bereits die ersten Angebote für das Altersvorsorgedepot 2027. N26 will zum 1. Januar 2027 ein digitales Altersvorsorgedepot an den Start bringen, sofern das Bundeszentralamt für Steuern die Zertifizierung erteilt. Als exklusiver Partner für das Standarddepot fungiert demnach Franklin Templeton; die Gesamtkostenquote soll laut N26 bis Ende 2028 bei null Prozent liegen und danach auf 0,09 Prozent steigen.
Wer selbst entscheiden will, bekommt bei N26 zusätzlich ein Selbstentscheiderdepot: Zur Auswahl stehen über 300 Fonds von vier Gesellschaften - Franklin Templeton, Amundi, Xtrackers sowie Vanguard -, wobei pro Order 0,90 Euro Gebühr anfallen.
Vermittler im Spannungsfeld zwischen Chance und Komplexität
Das neue Produkt stellt Vermittler vor eine zwiespältige Situation: Es bietet Chancen, bringt aber auch zusätzliche Last mit sich. Einer Umfrage des Bundesverbands Deutscher Versicherungskaufleute unter 823 Vermittlern zufolge planen 75 Prozent, das Altersvorsorgedepot aktiv zu vertreiben. Die größten Hindernisse sehen die Teilnehmer allerdings in der Produktkomplexität (51,7 Prozent) sowie im Wettbewerbsdruck (57,3 Prozent).
Altersvorsorgedepot 2027: BaFin warnt vor Lockangeboten
Die Finanzaufsicht mahnt zugleich zur Gelassenheit. Nach einer Warnung der BaFin nutzen einzelne Anbieter Prämien und Anmeldefristen, um bei Sparern Zeitdruck zu erzeugen. Die staatliche Förderung hängt jedoch nicht vom Anmeldezeitpunkt ab, betont Christian Bock, Verbraucherschutzbeauftragter der BaFin: „Es besteht kein Zeitdruck - auch wenn manche Anbieter das Gegenteil vermitteln.“
Wie das konkret aussieht, zeigen zwei Beispiele: So lockt die ING Neukunden, die sich bis zum 31. Dezember 2026 anmelden, mit einer Prämie von 50 Euro. Scalable Capital hingegen verlost jährlich fünfmal einen Betrag von 540 Euro, der bis zum Renteneintritt des jeweiligen Gewinners ausgezahlt wird. Finanzexperte Erk Schaarschmidt kommentiert: „Niemand sollte wegen eines Willkommens-Geschenks über einen Vertrag entscheiden, der über Jahrzehnte läuft.“
GDV fordert Fortsetzung der Reform
Der GDV fordert unterdessen, die Altersvorsorgereform konsequent fortzusetzen. Hauptgeschäftsführer Jörg Asmussen verlangt für die betriebliche Altersversorgung in Kleinbetrieben ein standardisiertes Basisprodukt sowie eine zentrale Administrationsplattform. Nach seiner Darstellung bildet kein anderer Anbieter das gesamte Spektrum ab - von der lebenslang garantierten Leistung bis zur chancenorientierten Kapitalanlage. Zudem warnt er: Würden notwendige Reformen grundsätzlich infrage gestellt, zahlten vor allem die Jüngeren dafür.
