Der AfW Bundesverband Finanzdienstleistung bezieht in der laufenden Verbändeanhörung Stellung zum Referentenentwurf der Altersvorsorge-Kosten- und -Informationspflichten-Verordnung. Der Verband pocht darauf, dass Beratung und Betreuung beim neuen Altersvorsorgedepot 2027 angemessen vergütet werden.
Derzeit prüft der AfW, welche Folgen der Entwurf für unabhängige Versicherungsmakler und Finanzanlagenvermittler hat. Sie begleiten ihre Kunden bei der steuerlich geförderten Altersvorsorge. „Altersvorsorge endet nicht mit dem Vertragsabschluss. Die Prüfung bestehender Verträge, die Auswahl einer passenden Lösung und die Begleitung über unterschiedliche Lebens- und Marktphasen sind anspruchsvolle Leistungen“, sagt Norman Wirth, geschäftsführender Vorstand des AfW. Diese Leistungen müssten seiner Auffassung nach angemessen vergütet werden.
Streit um die Einordnung von Bestandsprovisionen
Besonders umstritten ist laut AfW, wie laufende Bestandsprovisionen rechtlich einzuordnen sind, wenn sie aus Verwaltungsvergütungen finanziert werden. Unklar sei, ob solche Zahlungen künftig als Verwaltungskosten gelten. Ebenso offen sei, ob sie beim Wechsel aus einem geförderten Riester-Vertrag unter das Verbot neuer Abschluss- und Vertriebskosten fallen. Zunächst will der Verband die rechtlichen und praktischen Folgen für die Vergütung von Beratung, Begleitung und Betreuung prüfen. Erst danach folgt eine abschließende Bewertung.
„Wer mehr Menschen für eine langfristige, kapitalmarktorientierte Altersvorsorge gewinnen will, darf die dafür notwendige Beratung und Betreuung nicht wirtschaftlich unmöglich machen. Das würde den Sinn und Zweck der Reform konterkarieren“, sagt Wirth. Ob sich die Begleitung von Kunden beim Wechsel ins Altersvorsorgedepot 2027 für Vermittler wirtschaftlich noch lohnt, bleibt offen. Das hängt von der endgültigen Fassung der Kostenverordnung ab.
Zeitplan für das Altersvorsorgedepot 2027
Nach Angaben des AfW hat das Bundesfinanzministerium den Entwurf am 6. November 2026 an die Verbände geschickt. Bis zum 20. November 2026 können diese dazu Stellung nehmen. Der AfW kündigt an, seine Einschätzung fristgerecht einzureichen und seine Position anschließend zu veröffentlichen. Die neue Produktwelt startet bereits zum 1. Januar 2027. Deshalb drängt der Verband auf eine zügige Klärung der offenen Fragen.
| Termin | Ereignis |
|---|---|
| 6. November 2026 | Bundesfinanzministerium übermittelt Referentenentwurf an die Verbände |
| 20. November 2026 | Frist für Stellungnahmen der Verbände |
| 1. Januar 2027 | Start der neuen Produktwelt für das Altersvorsorgedepot |
Wer hinter dem AfW steht
Der AfW beschreibt sich selbst als berufsständische Interessenvertretung unabhängiger Finanzberaterinnen und Finanzberater. Nach eigenen Angaben zählen rund 40.000 Versicherungsmaklerinnen und Versicherungsmakler zu seiner Basis. Hinzu kommen unabhängige Finanzanlagen- und Immobiliardarlehensvermittlerinnen und -vermittler aus mehr als 2.100 Mitgliedsunternehmen.
